2015年10月总结

 

10月基本是以反弹为主,大盘反弹了10%+,虽然大部分时间我持仓为4-5成,但却加仓减仓的节奏踏错,只取得2.9%左右的收益。再一次深刻体会到,一定要建立一个交易模型,按模型操作,而不是按感觉操作,才可以避免个人心理的影响。

1. 证券投资

净值基准日:2015年6月24日

证券投资 当年净值 累计净值 沪深300 300点位
2015.6.24 1 1 1 4880.13
2015.7.3 0.9306 0.9306 0.7963 3885.62
2015.7.31 0.9901 0.9901 0.7820 3816.70
2015.8.31 1.0360 1.0360 0.6898 3366.53
2015.9.30 1.0309 1.0309 0.6563 3202.95
2015.10.30 1.0608 1.0608 0.7242 3534.08

2.证券帐户与大盘对比

月份 证券帐户 上证
2015-1 -0.23% -0.75%
2015-2 3.05% 3.11%
2015-3 15.94% 13.22%
2015-4 12.46% 18.51%
2015-5 0.78% 3.83%
2015-6 -5.00% -7.25%
2015-7 4.98% -14.34%
2015-8 4.84% -12.48%
2015-9 -0.68% -4.78%
2015-10  2.91%  10.8%
2015-11
2015-12
39.05% 9.87%

3. 基金定投

基金定投 当年净值 累计净值 沪深300 300点位
2015.6.24 1 1 1 4880.13
2015.7.31 0.7988 0.7988 0.7821 3816.7
2015.8.31 0.6997 0.6997 0.6898 3366.53
2015.9.30 0.6691 0.6691 0.6563 3202.95
2015.10.30 0.7502 0.7502 0.7242 3534.08

 

交易策略:动态再平衡

一、动态平衡组合

动态平衡是持有两个负相关、高波动的品种,经过一定时长后恢复原来仓位比例的交易方法。通过将仓位比再平衡,实现“高抛低吸”进而盈利

  1. 固定投入,定期再平衡
    其中的一个方案就是持有金融ETF和医药ETF,初始仓位比为1:1,经过1年(最短不要短于6个月)期间的涨跌后,市值比例恢复到1:1。
    动态再平衡
  2. 固定投入,按涨幅差额再平衡
    将负相关的两个品种,从一开始的1:1,当两个品种之间相对于初始日期的差额超过一定值时进行再平衡。
    比如A和B从一开始净值为1,设定两者涨跌幅相差20%的时候再平衡,当A为1.1而B为0.9时,就进行再平衡。
    有群友用金融和医药基金分别回测了相差10%、20%、30%、40%再平衡,发现30%的收益最高。
    我还没有做过相关的模拟,需要找时间验证
  3. 定投+动态再平衡
    定投2个负相关的品种,再结合上述1和2的策略。

无论何种策略,最基本的三个要素:入场点,止损点,止盈点。上述的再平衡策略实际上解决了止损和止盈的问题。